Desafios no mercado de fertilizantes no Brasil e perspectivas para o 2º semestre de 2024
As principais misturadoras de fertilizantes no Brasil, incluindo Mosaic, Fertipar e Eurochem, somam 52% do market share nacional. No entanto, a diminuição da demanda e as flutuações nos custos de produção resultaram em uma queda nos preços dos fertilizantes, levando a muitas dessas empresas a reduzir sua produção e o número de vendas, com desempenho abaixo das expectativas em comparação ao ano de 2022.
Com a entrada do segundo semestre, os preços mais competitivos incentivaram os produtores a reingressarem no mercado. Em uma tentativa de recuperar vendas e lucros, algumas misturadoras reajustaram seus preços. Contudo, a volatilidade na demanda continua a afetar a precificação dos fertilizantes, e os impactos da guerra entre Rússia e Ucrânia ainda representam desafios significativos, especialmente para aquelas empresas atingidas por sanções que dificultam negociações com a Rússia. Isso resultou em preços menos competitivos para os fertilizantes importados de outras origens.
Um exemplo notável é a Unigel, uma das maiores empresas do setor químico no Brasil e produtora de fertilizantes nitrogenados, que enfrentou um período de inviabilidade econômica. Essa situação culminou na paralisação da produção de fertilizantes em suas duas unidades, localizadas em Sergipe e na Bahia, devido ao aumento nos preços do gás natural fornecido pela Petrobras, seu principal insumo.
As expectativas para o segundo semestre de 2024 seguem a passos semelhantes, em meio a uma demanda sazonal do Brasil para a safra de grãos e da Índia para a safra Kharif, baixos estoques na América do Norte, além de uma oferta global reduzida por parte da China, os preços têm se sustentado a patamares mais elevados.
Com rendimento das commodities abaixo do esperado, as relações de troca não permaneceram favoráveis, aliado a isso a escala do dólar também tem agitado o mercado, contribuindo para altas nos preços.
Assim como no passado, os produtores devem esperar para realizar as compras em busca de preços mais competitivos. Esta postergação na compra dos fertilizantes pode causar filas de navios em portos e atrasos nas entregas ao produtor, o que pode refletir em atrasos no plantio. Diante desse cenário desafiador, as misturadoras buscam se adaptar às novas condições de mercado, enquanto a demanda por fertilizantes continua a ser um fator crítico para o setor agrícola brasileiro.
GlobalFert, 11/09/2024.
